Большие деньги делают погоду на рынке управления активами


Благодаря притоку частных инвестиций российский рынок управления активами вырос в первом квартале на 4%, а активы клиентов управляющих компаний достигли 9,6 трлн рублей. Директор департамента по развитию агентских продаж и региональной дистрибуции УК «Альфа-Капитал» Алексей Алексеев — о том, какие инвесторы приходят сейчас на рынок и во что они вкладывают.


Согласно последнему аналитическому обзору агентства «Эксперт РА», главным драйвером роста рынка управления активами в этом году остаются средства частных инвесторов. При этом, как отмечают аналитики агентства, ведущая роль здесь принадлежит состоятельным инвесторам.


Если посмотреть на структуру клиентской базы УК «Альфа-Капитал», можно отметить, что здесь на долю состоятельных инвесторов приходится более 60% активов под управлением. Благодаря этому компании удается долгие годы не только сохранять лидерство в сегменте индивидуального доверительного управления (ИДУ), но и развиваться просто рекордными темпами. Например, в первом квартале этого года активы под управлением компании показали прирост почти на 15%. По данным агентства «Эксперт РА», к концу марта совокупный портфель средств клиентов компании превышал 767 млрд рублей.


Услуги ИДУ наиболее популярны у состоятельных инвесторов, поскольку позволяют сформировать предложение под индивидуальные задачи клиента, включая большой выбор разных стратегий (в том числе в валюте), профессиональное управление, инвестиционный консалтинг. По итогам первого квартала 2021 года объем средств в доверительном управлении УК «Альфа-Капитал» вырос на 13% — до 508,9 млрд рублей. Свои активы компании доверили более 87,6 тысячи частных инвесторов.


Очень быстро растет сегмент коллективных инвестиций. Массовый инвестор предпочитает такие продукты, как биржевые и открытые фонды. УК «Альфа-Капитал» входит в топ-3 компаний по активам открытых и биржевых фондов. По данным портала Investfunds.ru на май, суммарные активы открытых и биржевых фондов под управлением компании превышали 170 млрд рублей. При этом фонды УК «Альфа-Капитал» также лидируют на рынке по объемам привлечения: за пять месяцев этого года частные инвесторы вложили в них почти 58 млрд рублей.


Популярность этих финансовых инструментов связана с тем, что на рынок в последнее время приходит большое число инвесторов, у которых пока нет значительного капитала и отсутствует опыт самостоятельной торговли. ПИФы и биржевые фонды позволяют инвестировать с небольшой суммой в готовые портфели ценных бумаг и получать поддержку профессиональных управляющих.


Компания также активно развивает направление альтернативных инвестиций. В 2020 году были сформированы первые на рынке фонды для частных инвесторов, вкладывающие в сектор торговой недвижимости и фастфуд. Фонд «Альфа-Капитал Арендный поток» получил наивысший рейтинг надежности и качества управления от НРА. Покупка паев этих фондов доступна не только через управляющую компанию, но и на Московской Бирже. По размеру активов в закрытых фондах компания также входит в число лидеров рынка с числом инвесторов почти в 1,8 тысячи человек.